Efter tre frygtløse eventyr, hvor skurke i verdensklasse blev besejret med uovertruffet mod og vanvittige kampsportfærdigheder, opfordrer skæbnen Dragekrigeren Po til at. tage en slapper.

Po skal nemlig være den næste, spirituelle leder af Fredens Dal. Det er bare lige det problem, at Po ved lige så meget om åndeligt lederskab, som han gør om stenalderkost.

Og hvad værre er, har en ny, nederdrægtig forbryder, Kamæleonen, meldt sig på banen. Det lille firben har den særlige evne at kunne skifte form til hvilken som helst skabning.